Para el modelo Fama-French, necesitamos SMB (pequeña [capitalización de mercado] menos grande) y HML (alto [ratio libro-mercado] mínimo es bajo). Quiero calcular el alfa diario en tiempo real, pero el problema es cómo obtener estos valores.

¿Existe algún punto de referencia para estos valores o tengo que hacerlo? ¿Conoce todo el mercado y calcula estos valores manualmente?

¿Bloomberg o algún otro servicio proporciona este tipo de datos?

Respuesta

Todos los datos de Fama-French se pueden descargar aquí:

http://mba.tuck.dartmouth.edu/pages/faculty/ken.french/data_library.html

y, en particular, los datos diarios de RMRF, SMB y HML se pueden descargar aquí:

http://mba.tuck.dartmouth.edu/pages/faculty/ken.french/ftp/F-F_Research_Data_Factors_daily.zip

Comentarios

  • Se trata de datos históricos diarios que se pueden utilizar con fines de investigación. Pero cómo obtener (o cómo calcular) datos en tiempo real para SMB y HML. P.ej. Necesito los valores actuales para calcular el alfa de mañana.
  • La forma explícita en que Fama y la construcción francesa SMB y HML se explican aquí: mba.tuck .dartmouth.edu / pages / faculty / ken.french / Data_Library / … Básicamente, lo que hacen es dividir el mundo en una cuadrícula de carteras de 5×5: tamaño en una eje, valor en el otro. Si tiene acceso a la capitalización de mercado y B / E, puede seguir el procedimiento que describen. Por lo tanto, estos factores son en sí mismos rendimientos promedio, por lo que su cálculo depende de las acciones que elija ingresar.
  • Tengo acceso a la capitalización de mercado para cada empresa a través de API. Por lo que tengo entendido, necesito crear carteras de pequeña y gran capitalización, por lo que necesito descargar las capitalizaciones de mercado de cada empresa para poder crear estas carteras, y esto sería una gran cantidad de datos para descargar. Estoy interesado en algunos valores aproximados de SMB y HML para evitar este cálculo. ¿Existe algún índice de mercado que sea un buen representante de estas carteras?
  • No, todavía estoy buscando la respuesta. He implementado el modelo CAPM que funciona en tiempo real, y quiero cambiarlo con Fama French, pero todavía no ' encontré datos SMB y HML. Me resulta tan inusual que este modelo sea bien conocido y que no tengamos estos valores proporcionados por algún servicio en tiempo real. Esto plantea la pregunta de si alguien usa FF o si es solo con fines de investigación.
  • @Dejan I ' he encontrado esto: quantopian.com/posts/…

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