どのようにしてクオンツになりましたか？

博士課程で数理ファイナンスについて最初に知りました。ほとんどの大学院生のように、私は自分の論文を先延ばしにする言い訳を探していました。 "金融の数学"というタイトルのコースが表示されるまで、さまざまな部門のコースカタログを調べ始めました。シラバスには、ブラックショールズのように、これまで見たことのない用語が記載されています。オプションの価格設定を読んだとき、これが私の専門分野であるハイパフォーマンスコンピューティングの優れたアプリケーションであることに気付きました。

投資銀行またはヘッジのすべての求人広告に適用しましたコンピュータサイエンスの博士号を取得したファンド。私は最終的に、銀行の自己勘定取引デスクで統計的裁定取引を行う立場になりました。そこで、さまざまな銀行、ヘッジファンド、小さな小道具店でstatarbとHFTの10年間の旅を始めました。

定量的ファイナンスは絶え間ない学習のキャリアです。私は継続的に新しい技術スキルとドメイン知識を吸収しなければなりませんでした。また、雇用主が不安定になる可能性のある分野でもあります。私が働いていた最初の3つのトレーディングデスクは完全に閉鎖されました。そのため、この業界のほとんどの企業に対して非常に懐疑的です。

最終的には財務です。インフラストラクチャのゲームであり、ほとんどの場所（および人々）はこれが驚くほど悪いです。唯一の競争上の利点は時間です。同様に、あなたはどのくらいの時間をクラフトの練習に費やしましたか？どのくらいの時間を費やしましたか？パラメータオプティマイザ、データパイプラインなどの構築に費やしますか？そのため、すべてを秘密にしておく必要があると主張する人々には我慢できません。インフラストラクチャへの巨額の投資なしに、ある会社から次の会社に譲渡できる取引のアイデアはほとんどありません。

したがって、この分野に参入したい人は、できるだけ多くの背景資料を学ぶことをお勧めします。一般財務、会計、経済学などを含みます。また、プログラミングが本当に上手になります。 （言語は関係ありません。上司が何を使用するかを教えてくれます。）そして、数学を練習する必要がありますが、単一のテクニックや資産クラスに執着しないでください。皮肉なことに、ブラックショールズのおかげでこの業界を学んだにもかかわらず、私はオプションを専門的に取引したことがありません。

コメント

• そこにいるような気がします'大学のページに数理ファイナンスのコースが存在することを確認することと、ヘッジファンドでの仕事に応募することとの間に少しギャップがありますか？それとも、コンピュータサイエンス/統計学のバックグラウンドに完全に依存していましたか？また、あなたのPHDは、'修士号だけでは得られなかった機会を与えてくれたと思いますか'金融工学などで？
• @Oscar仕事に応募するだけです。物事を過度に複雑にする必要はありません。
• 今日仕事を得るには何が必要ですか？ 'どこでも取得できません（'博士号を取得できません-取得するには遅すぎます）が、コードを入力できますRとPythonを使用して、統計モデルとMLモデルを実装します。私は'必ずしもクオンツになりたいとは思っていませんが、どこかで財務でstat / MLを使用できます。

個人的に物理学を研究し、最終的には単に仕事を探している多くの人のように金融に転換しました。

これがそれであるため厳密に言うとこの分野のすべてについて、 quant は仕事ではなく、ラベルのようなものです。

これは、投資銀行のフロントデスクのデリバティブの価格設定を意味し、マクロ経済的ストレスを検証することを意味します。リスク部門でモデルをテストしたり、統計的仲裁基金のベイジアン推論を行ったり、HFT微細構造仲裁アルゴリズムを開発したりするだけで、財務とはまったく関係ありません。

財務モデリングは、Excelで財務諸表を確認し、M & Aや信用調査などの分野で基本的な会計計算を行うこと、または複雑な確率的定量モデルをパーティに適合させようとすることを意味します。価格設定またはボラティリティクラスタリングの問題。

最初のステップは、すべてがどのように結びついているかを理解することです。銀行、取引所、ブローカー、ファンド、規制当局、中央銀行、およびそれらの専門家、トレーダー、マーケットメーカー、ストラクチャー、ストラテジスト、エコノミストなど、何年もかかる可能性があります。

次に、自分に適したキャリアを決定し、スキルがない場合は特定のスキルを習得し、すぐに就職し、学び、適応します。市場は常に進化しています。生存の場所。

コメント

• "の概念に同意しますlabel "。 Quant は、"非常に技術的な"を意味します。 、したがって、HFTとエキゾチックオプションの両方が含まれていますが、'の間に重複はありません（これが、"定量的ファイナンス"、それは'意味がないためです。）反例として、プライベートエクイティと不動産は意味がありません。特に技術的であるため、'ラベルを取得しません。
• @chrisaycock私は'定義することに同意しません'非常に技術的なクォンツal '。 '技術的に優れたプログラマーやITスペシャリストをクオンツとは呼びません。 Quantには数学的スキルが必要です。そして、定量的な金融の本はたくさんあります。
• @chrisaycock私は'平均して金融で難しい数学を見ていません。財務はアプリケーション分野であり、フロンティアにいない場合は、ほとんどの場合、'新しいものを作成する必要はありません。ただし、'誰でもクオンツを実行できるという意味ではありません。
• @Permian個人的なストーリーを共有しているようです。読むのを楽しみにしています。
• quantは単なる一般的な用語であり、サブカテゴリがあります。 HFTには、あまり知られていない手法を使用してミリ秒を削減する優れたプログラマーがいる可能性があります。 stat arbデスクには、計量経済学または機械学習の専門家がいる可能性があります。セルサイドデリバティブデスクは、数学または物理学の専門家を持つことができます。非常に多くの可能性があります。

後半の Mark Joshi は、このかなり有名なアドバイスを「Quantになる方法」について書いています。

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