Jak Google Finance oblicza wartość beta akcji – jakie jest proxy dla rynku? – Jaki jest okres regresji?
Komentarze
- możliwy duplikat Jak czy finanse Yahoo obliczają wersję beta?
- Nie jest to dokładnie duplikat, więc ' pozwolę sobie na to. @pyCthon Twoja odpowiedź jest w porządku, ale jeśli ktoś może potwierdzić, że byłaby świetna.
Odpowiedź
Google używa 1-czynnikowy model CAPM opracowany przez Fama French (1974). Jest to prosta regresja liniowa, w której akcje są zmienną zależną, a portfel rynkowy jest niezależny
Odpowiedź
Zgodnie z komentarzem w innym poście tutaj :
„. Regresuje w stosunku do SP500 przy użyciu zamykania MONTH-END ceny z ostatnich pięciu lat ”. – @Dimitri
Odpowiedź
Jest kilka do obliczania beta akcji .
Jeśli nie jest to w pełni udokumentowane w Google, w razie wątpliwości musisz się zweryfikować. Pomoc w tym zakresie znajdziesz na połączonej stronie internetowej. Jednak wyniki różnych wariantów obliczeń są zwykle dość podobne.
Komentarze
- Cześć consuli, witamy w Quant.SE! Dziękujemy za odpowiedź. Czy możesz podać również opis własnymi słowami, ponieważ link może zniknąć?
Odpowiedź
Sam będąc użytkownikiem Google Finance nie byłem w stanie dowiedzieć się, jak oblicza on wersję beta. Jednak przypuszczam, że jest to robione w sposób bardzo podobny do metod stosowanych przez Yahoo i Bloomberg, tj. SP500 i 36 lub 60 miesięcznych obserwacji.
Ogólnie powiedziałbym, że tak naprawdę nie ma znaczenia, jak obliczana jest wersja beta, ponieważ wersje beta w Google i Yahoo są używane tylko jako szybkie skanowanie. Aby dokładniej się przyjrzeć, zawsze lepiej jest utworzyć własną definicję wersji beta. Na przykład, jeśli chcesz dowiedzieć się jak ryzykowne jest jabłko w porównaniu z innymi firmami technologicznymi, bardziej sensowne jest regresowanie w stosunku do NASDAQ niż SP500.
Yahoo: miesięczne obserwacje z 3 lat (łącznie 36) w porównaniu z S & P 500 Bloomberg: miesięczne obserwacje 5-letnie (łącznie 60) w porównaniu z S & P 500