Jak stałeś się kwantem?

Po raz pierwszy dowiedziałem się o finansach ilościowych podczas studiów doktoranckich. Jak większość studentów, szukałem pretekstu do zwlekania z pracą doktorską. Zacząłem przeglądać katalog kursów różnych działów, aż zobaczyłem kurs zatytułowany ” Matematyka finansów „. Program zawierał terminologię, której nigdy wcześniej nie widziałem, jak Black Scholes. Kiedy przeczytałem o wycenie opcji, zdałem sobie sprawę, że było to doskonałe zastosowanie mojej specjalności akademickiej: wysokowydajnych komputerów. 

Aplikowałem na każde ogłoszenie o pracę w banku inwestycyjnym lub hedge funduszu, który wymienił doktorat z informatyki. W końcu dostałem stanowisko zajmujące się arbitrażem statystycznym w dziale handlu na własny rachunek w banku. Tak zaczęła się dziesięcioletnia podróż stat arb i HFT w różnych bankach, funduszach hedgingowych i małych sklepach z propozycjami.

Finansowanie ilościowe to kariera ciągłego uczenia się; Musiałem stale przyswajać nowe umiejętności techniczne i wiedzę dziedzinową. Jest to również dziedzina z potencjalnie niestabilnymi pracodawcami. Pierwsze trzy stanowiska handlowe, w których pracowałem, zostały zamknięte, dlatego mam ogromny sceptycyzm w przypadku większości firm w tej branży.

Finanse są ostatecznie gra w infrastrukturę, a większość miejsc (i ludzi) jest w tym zaskakująco słaba. Jedyną przewagą konkurencyjną jest czas . Ile czasu poświęciłeś na ćwiczenie swojego rzemiosła? spędzać na budowaniu optymalizatorów parametrów, potoków danych itp.? Dlatego nie mam cierpliwości do ludzi, którzy twierdzą, że muszą utrzymywać wszystko w tajemnicy; prawie żaden pomysł handlowy nie jest możliwy do przeniesienia z jednej firmy do drugiej bez ogromnych inwestycji w infrastrukturę.

Dlatego każdemu, kto chce wejść w tę dziedzinę, sugerowałbym, abyś nauczył się jak największej ilości materiałów pomocniczych, w tym finanse ogólne, rachunkowość, ekonomia, itp. Poza tym, bądź naprawdę dobry w programowaniu. (Język nie ma znaczenia; twój szef powie ci, czego użyć.) I chociaż będziesz musiał ćwiczyć matematykę, nie przywiązuj się do żadnej pojedynczej techniki lub klasy aktywów. Jak na ironię, pomimo poznania tej branży dzięki Black Scholesowi, nigdy nie handlowałem opcjami profesjonalnie. 

Komentarze

• Czuję się jakbym tam ' to luka między zobaczeniem, że na stronie uczelni istnieje kurs finansów matematycznych, a ubieganiem się o pracę w funduszu hedgingowym? A może całkowicie polegałeś na swoim doświadczeniu w informatyce / statystyce? Mogę też zapytać, czy myślisz, że twoje PHD dało ci możliwości, które nie ' nie uzyskałeś tylko z ' tytułem magistra z inżynierii finansowej lub podobnej?
• @Oscar Po prostu złóż podanie o pracę. Nie musisz zbytnio komplikować.
• Czego potrzebujesz, aby znaleźć pracę dzisiaj? Nie mogę ' nigdzie go zdobyć (nie ' nie mam doktoratu – za późno, żeby go zdobyć), ale umiem kodować R i Python oraz implementuj modele statystyczne i ML. ' niekoniecznie chcę być kwantem, ale po prostu mogę gdzieś używać stat / ML w finansach.

osobiście studiował fizykę i ostatecznie przeszedł na finanse, tak jak wielu po prostu szuka pracy.

tylko po to, aby być rygorystycznym, ponieważ o to właśnie chodzi wszystko w tej dziedzinie, ilość to nie praca, to bardziej jak etykieta.

może oznaczać wycenę instrumentów pochodnych dla recepcji banku inwestycyjnego, walidację stresu makroekonomicznego testowanie modeli w podziale ryzyka, wnioskowanie bayesowskie dla statystycznego funduszu arbitrażowego, a nawet po prostu opracowywanie algorytmów arbitrażu mikrostruktury HFT, które nie mają absolutnie nic wspólnego z finansami.

modelowanie finansowe może oznaczać przeglądanie sprawozdań finansowych w programie Excel i wykonywanie podstawowych obliczeń rachunkowych w obszarze takim jak M & Badanie ankietowe lub kredytowe albo próba dopasowania złożonego stochastycznego modelu ilościowego do części cular pricing lub problem z grupowaniem zmienności.

pierwszym krokiem jest zrozumienie, jak to wszystko łączy, kto robi co, banki, giełdy, brokerzy, fundusze, regulatorzy, banki centralne i zawody w nich handlowcy, animatorzy rynku, twórcy struktury, stratedzy, ekonomiści itp. to może zająć lata.

następnie zdecyduj, która kariera jest dla Ciebie odpowiednia, zdobądź konkretne umiejętności, jeśli ich nie masz, i szybko znajdź pracę, ucz się i dostosowuj, rynek stale ewoluuje miejsce przetrwania .

Komentarze

• Zgadzam się z twoim pojęciem ” etykieta „. Quant oznacza po prostu ” bardzo techniczne ” , więc HFT i egzotyczne opcje są uwzględnione, mimo że ' nie pokrywają się między nimi. (Z tego też powodu nie ma książki dla ” finanse ilościowe „, ponieważ nie ' nie ma sensu). Jako kontrprzykład, fundusze private equity i nieruchomości nie są szczególnie techniczne, więc nie ' nie otrzymują etykiety.
• @chrisaycock Nie ' nie zgadzam się na zdefiniowanie Quant as ' bardzo technicznie al '. Nie ' nie nazywam technicznie lepszym programistą lub informatykiem jako ilości. Quant powinien mieć umiejętności matematyczne. Jest też wiele książek o finansach ilościowych.
• @chrisaycock Nie ' nie widzę średnio trudnej matematyki w finansach. Finanse to dziedzina aplikacji i nie ' nie musisz tworzyć niczego nowego przez większość czasu, jeśli nie jesteś na granicy. Ale to nie ' nie oznacza, że każdy może tego dokonać.
• @Permian Wygląda na to, że masz osobistą historię do podzielenia się. Z niecierpliwością czekam na przeczytanie tego.
• Myślę, że quant to tylko ogólny termin, a poza tym istnieją podkategorie. HFT prawdopodobnie ma świetnych programistów, którzy skracają milisekundy używając jakiejś niezbyt znanej techniki. stat arb desk może mieć ekspertów w dziedzinie ekonometrii lub uczenia maszynowego. Biuro sprzedaży po stronie instrumentów pochodnych może mieć specjalizację z matematyki lub fizyki. jest tak wiele możliwości.

Spóźniona Mark Joshi napisał tę dość słynną radę na temat „Jak zostać Quantiem”.

Komentarze

• Ja ' zastąpiłem odsyłacz do ' rady Marka Joshiego na temat Strona tematyczna z tym pytaniem, ale chciałem zachować zasób. Dlatego ten link odpowiada tylko.