Otrzymujesz następujące informacje dotyczące krajowego rynku rządowych obligacji o stałym oprocentowaniu:
- aktualna cena jednorocznej obligacji płatnej kuponami według stawki 4,5 $% rocznie i wykupionej po cenie nominalnej wynosi 100,41 GBP za 100 funtów nominalnych
- Aktualna cena dwuletniej obligacji płatna kuponami według stawki 6,5 $% rocznie i wykupione po wartości nominalnej to 100,48 £ za 100 £ nominalną
Oblicz dwuletnią stopę procentową spot, 2 $ y_2 $
I „m nie wiem, jak zacząć to pytanie. Czy musimy obliczyć kursy forward dla pierwszego i drugiego roku?
Komentarze
- Czy to zadanie domowe ? Wysłałeś podobną prośbę w Math.SE .
- To ' jest pytaniem praktycznym w jednym z arkuszy ćwiczeń, a nie przydział pracy domowej nment. Podali tylko odpowiedź na pytanie, ale nie wiem, jak go rozwiązać.
Odpowiedź
Rozwiązanie dla rocznych stóp procentowych:
Roczna roczna stopa kasowa r1: $$ 1,045 / (1 + r1) = 1,0041 = > r1 \ około 4,0733 \ % $$ Dwuletnia stopa forward r1,2: $$ .065 / (1 + r1) + 1,065 / (1 + r1) (1 + r1,2) = 1,0048 = > r1,2 \ około 8.5927 \% $$ Dwuletni kurs kasowy r2 = $$ (1 + r2) ^ {2} = (1 + r1) (1 + r1,2) = > r2 \ około 6.3090 \% $$