Skąd różnica między SPY a ^ GSPC?

^ GSPC jest indeksem cenowym, a nie indeksem całkowitego zwrotu, więc nie obejmuje dywidend.

SPY to fundusz ETF, który przechowuje akcje bazowe. Kiedy otrzymuje dywidendę, przechowuje ją na rachunku pieniężnym (co oczywiście wpływa na NAV i wartość rynkową akcji SPY) do końca kwartału. W tym czasie (w trzeci piątek marca czerwca lub grudnia) wypłaci gotówkę akcjonariuszom SPY. Konto kasowe jest teraz puste i proces powtarza się przez następny kwartał. Tak więc następuje okresowe nagromadzenie, a następnie wypłata (nie reinwestycja!) Dywidend.

Komentarze

• Nie wspominając o niewielkim ujemnym dryfuje na SPY z powodu kosztów zarządzania.
• Zgodnie z investopedia.com/ask/answers/040915/… " Cena indeksu jest obliczana na podstawie rzeczywistego zwrotu, który uwzględnia zarówno zmiany cen akcji, jak i wypłaty dywidend. " ' Jestem nowy w tym wszystkim, więc ' nie jestem pewien, czy Investopedia jest właściwym źródłem prawdy. Czy mógłbyś skomentować, jak sprawdzić, czy indeks obejmuje dywidendy?
• Investopedia nie jest zbyt wiarygodna, osobiście nie wspominam już o niej. Indeks SPX, który wszyscy widzimy i używamy, ten, który wynosił 3191,45 wczoraj 16 grudnia 2019 r. nie obejmuje dvidend.

sp500tr vs spy vs spy całkowity zwrot jest interesujący. przy użyciu 11/6/17 do 11/5/18 sp500tr zwiększone o 1,0843. liczba szpiegów wzrosła o 1,05617 na yahoo. Korzystając z Yahoo, zwrotu szpiegowskiego danych historycznych z dywidendami, wzrósł o 1,0754. różnica między sp500tr a spy / tr, 0,0089, jest prawdopodobnie spowodowana głównie kosztami (takimi jak handel) i opłatami. wskaźnik kosztów podano jako 0,09% lub 0,0009. ponieważ szpieg utrzymuje dywidendy przez pewien czas, zanim wyemituje, może to wpłynąć, ale powinno to być bardzo niewielkie. więc większość kosztów powinna pochodzić głównie z handlu. czy są jakieś inne czynniki kosztowe?

^ GSPC musi być całkowitym indeksem zwrotów. Różnica między nim a szpiegiem jest z czasem tak mała, że należy uwzględnić dywidendy.