Você recebe as seguintes informações sobre o mercado doméstico de títulos de juros fixos do governo:
- O o preço atual de um título de um ano pagando cupons a uma taxa de $ 4,5 $% ao ano e resgatado ao par é £ 100,41 por £ 100 nominais
- O preço atual de um título de dois anos pagando cupons a uma taxa de $ 6,5 $% ao ano e resgatado ao par é £ 100,48 por £ 100 nominais
Calcule a taxa de juros à vista de dois anos, $ y_2 $
I “m não tenho certeza de como começar esta pergunta. Precisamos calcular as taxas futuras do primeiro e do segundo ano?
Comentários
- Este é um dever de casa ? Você postou um apelo semelhante no Math.SE .
- É ' uma questão prática em uma das folhas de tutorial, não em uma tarefa de casa nment. Eles deram apenas a resposta à pergunta, mas não sei como resolvê-la.
Resposta
Resolvendo as taxas de juros anuais:
A taxa à vista anual de um ano r1: $$ 1,045 / (1 + r1) = 1,0041 = > r1 \ aprox 4,0733 \ % $$ A taxa a termo de um a dois anos r1,2: $$ 0,065 / (1 + r1) + 1,065 / (1 + r1) (1 + r1,2) = 1,0048 = > r1,2 \ approx 8,5927 \% $$ A taxa à vista de dois anos r2 = $$ (1 + r2) ^ {2} = (1 + r1) (1 + r1,2) = > r2 \ approx 6,3090 \% $$