Como o google finance calcula o beta de uma ação – Qual é o proxy do mercado? – Qual é o período de tempo que ele usa para a regressão?
Comentários
- possível duplicata de Como o Yahoo Finance calcula o beta?
- Não é exatamente uma duplicata, então ' vou deixar assim. @pyCthon Sua resposta é boa, mas se alguém puder confirmar, seria ótimo.
Resposta
O Google usa o Modelo CAPM de 1 fator desenvolvido por Fama French (1974). É uma regressão linear simples com a ação como variável dependente e o portfólio de mercado como independente
Resposta
De acordo com um comentário em outro post aqui :
“. Regressa contra o SP500 usando fechamento MONTH-END preços dos últimos cinco anos. ” – @Dimitri
Resposta
Existem alguns variantes para calcular o beta de uma ação .
Se não estiver totalmente documentado no Google, em caso de dúvida, você deve se validar. Você encontrará uma ajuda para fazer isso no site vinculado. No entanto, os resultados das diferentes variantes de cálculo geralmente são bastante semelhantes.
Comentários
- Olá consuli, bem-vindo ao Quant.SE! Obrigado pela sua resposta, você pode fornecer também uma descrição com suas próprias palavras, pois o link pode desaparecer?
Resposta
Sendo eu mesmo um usuário do Google Finance, não consegui descobrir como ele calcula o beta. No entanto, meu melhor palpite é que é feito de uma forma muito semelhante aos métodos usados pelo Yahoo e Bloomberg. Ou seja, SP500 e 36 ou 60 observações mensais.
Em geral, eu diria que realmente não importa como o beta é calculado, já que os betas no Google e no Yahoo são usados apenas como uma verificação rápida. Para um exame mais detalhado, é sempre melhor criar sua própria definição de beta. Por exemplo, se você quiser descobrir como a apple é arriscada em comparação com outras empresas de tecnologia, faz mais sentido regredir contra o NASDAQ do que contra o SP500.
Yahoo: observações mensais de 3 anos (36 no total) contra S & P 500 Bloomberg: observações mensais de 5 anos (60 no total) contra S & P 500