Olhe para SPY vs ^ GSPC – a diferença parece maior do que pode ser explicada pelas taxas do ETF. É apenas por causa do SPY reinvestir dividendos trimestralmente ou algo mais? Como ^GSPC é um índice de retorno total, ele deve ser replicável em princípio, correto?
Além disso, o Yahoo relata um grande volume para ^GSPC , como isso é calculado?
Resposta
^ GSPC é um índice de preços, não um índice de retorno total, portanto não inclui dividendos.
SPY é um ETF que mantém as ações subjacentes. Ao receber um dividendo, ele o mantém em uma conta em dinheiro (o que obviamente afeta o NAV e o valor de mercado das ações do SPY) até o final do trimestre. Naquela época (na terceira sexta-feira de março, junho, setembro ou dezembro), o dinheiro será pago aos acionistas do SPY. A conta de caixa agora está vazia e o processo se repete para o próximo trimestre. Portanto, há um acúmulo periódico e, em seguida, o desembolso (não reinvestimento!) De dividendos.
Comentários
- Sem mencionar que há um pequeno negativo deriva no SPY devido aos custos de gerenciamento.
- De acordo com investopedia.com/ask/answers/040915/… " O preço do índice é calculado usando um retorno real, isto é, tanto as variações no preço das ações quanto os pagamentos de dividendos. " Eu ' sou novo em tudo isso, então ' não tenho certeza se a Investopédia é uma fonte válida da verdade. Você se importaria em comentar como saber se o índice inclui dividendos?
- A investopédia não é muito confiável, pessoalmente não faço mais referência a ela. O índice SPX que todos nós vemos e usamos, aquele que era igual a 3191,45 ontem, 16 de dezembro de 2019 não inclui dvidends.
Resposta
O retorno total sp500tr vs espião vs espião é interessante. usando 11/6/17 a 11/5/18 sp500tr aumentado em 1,0843. spy aumentou em 1.05617 por yahoo. usando o yahoo historical data spy return com dividendos, aumentou em 1,0754. a diferença entre sp500tr e spy / tr, 0,0089, provavelmente se deve principalmente aos custos (como negociação) e taxas. o índice de despesas está listado como 0,09% ou 0,0009. como o espião detém dividendos por um tempo antes de emiti-lo, pode impactar, mas isso deve ser mínimo. portanto, a maior parte dos custos deve vir principalmente de comércio. existem outros fatores de custo?
Resposta
^ GSPC deve ser um índice de retorno total. A diferença entre ele e o espião é tão pequena ao longo do tempo que os dividendos devem ser incluídos.