Wie berechnet Google Finance das Beta einer Aktie – Was ist der Proxy für den Markt? – Welchen Zeitraum wird für die Regression verwendet?
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- mögliches Duplikat von Wie Berechnet Yahoo Finance Beta?
- Nicht genau ein Duplikat, also werde ich ' es stehen lassen. @pyCthon Ihre Antwort ist in Ordnung, aber wenn jemand sie bestätigen kann, wäre sie großartig.
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Google verwendet die 1-Faktor-CAPM-Modell, entwickelt von Fama French (1974). Es ist eine einfache lineare Regression mit der Aktie als abhängige Variable und dem Marktportfolio als unabhängige
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Laut einem Kommentar in einem anderen Beitrag hier :
„. Es wird mit MONTH-END Closing gegen den SP500 zurückgeführt Preise für die letzten fünf Jahre. “ – @Dimitri
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Es gibt einige Varianten zur Berechnung des Beta einer Aktie .
Wenn Sie bei Google nicht vollständig dokumentiert sind, müssen Sie sich im Zweifelsfall selbst validieren. Eine Hilfe dazu finden Sie auf der verlinkten Website. Die Ergebnisse der verschiedenen Berechnungsvarianten sind jedoch in der Regel recht ähnlich.
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- Hallo Konsuli, willkommen bei Quant.SE! Vielen Dank für Ihre Antwort. Können Sie auch eine Beschreibung in Ihren eigenen Worten angeben, da der Link möglicherweise nicht mehr angezeigt wird?
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Als Google Finance-Nutzer konnte ich nicht herausfinden, wie die Beta berechnet wird. Ich gehe jedoch davon aus, dass dies auf eine Weise erfolgt, die den von Yahoo und Bloomberg verwendeten Methoden sehr ähnlich ist. Das heißt SP500 und 36 oder 60 monatliche Beobachtungen.
Im Allgemeinen würde ich das sagen Es spielt keine Rolle, wie die Beta berechnet wird, da die Betas bei Google und Yahoo nur als schneller Scan verwendet werden. Für eine genauere Untersuchung ist es immer besser, eine eigene Definition der Beta zu erstellen. Zum Beispiel, wenn Sie es herausfinden möchten Wie riskant Apple im Vergleich zu anderen Technologieunternehmen ist, ist es sinnvoller, sich gegen den NASDAQ zurückzuziehen als gegen den SP500.
Yahoo: monatliche 3-Jahres-Beobachtungen (insgesamt 36) gegen S & P 500 Bloomberg: monatliche 5-Jahres-Beobachtungen (insgesamt 60) gegen S & P 500