Für das fama-französische Modell benötigen wir SMB (klein [Marktkapitalisierung] minus groß) und HML (hohes [Buch-zu-Markt-Verhältnis] Minis niedrig). Ich möchte das tägliche Alpha in Echtzeit berechnen, aber das Problem ist, wie diese Werte ermittelt werden.
Gibt es einen Benchmark für diese Werte oder muss ich Kennen Sie den gesamten Markt und berechnen Sie diese Werte manuell?
Stellt Bloomberg oder ein anderer Dienst diese Art von Daten bereit?
Antwort
Alle fama-französischen Daten können hier heruntergeladen werden:
http://mba.tuck.dartmouth.edu/pages/faculty/ken.french/data_library.html
und insbesondere tägliche RMRF-, SMB- und HML-Daten können hier heruntergeladen werden:
http://mba.tuck.dartmouth.edu/pages/faculty/ken.french/ftp/F-F_Research_Data_Factors_daily.zip
Kommentare
- Dies sind historische Tagesdaten, die für Forschungszwecke verwendet werden können. Aber wie man Echtzeitdaten für
SMBundHMLerhält (oder berechnet). Z.B. Ich benötige bis heute Werte, um Alpha für morgen zu berechnen. - Die explizite Art und Weise, wie Fama und French SMB und HML konstruieren, wird hier erklärt: mba.tuck .dartmouth.edu / pages / Fakultät / ken.french / Data_Library / … Grundsätzlich teilen sie die Welt in ein Raster von 5×5-Portfolios auf: Größe auf eins Achse, Wert auf der anderen Seite. Wenn Sie Zugang zu Marktkapitalisierung und B / E haben, können Sie deren beschriebenes Verfahren befolgen. Daher sind diese Faktoren selbst durchschnittliche Renditen, sodass ihre Berechnung von den Aktien abhängt, die Sie eingeben.
- Ich habe über API Zugriff auf die Marktkapitalisierung für jedes Unternehmen. Soweit ich weiß, muss ich Portfolios mit Small Caps und Big Caps erstellen. Daher muss ich Marktkapitalisierungen für jedes Unternehmen herunterladen, um diese Portfolios zu erstellen. Dies wären zu viele Daten zum Herunterladen. Ich interessiere mich für einige ungefähre Werte von
SMBundHML, um diese Berechnung zu vermeiden. Gibt es einen Marktindex, der für diese Portfolios gut repräsentativ ist? - Nein, ich suche immer noch nach einer Antwort. Ich habe ein CAPM-Modell implementiert, das in Echtzeit funktioniert, und ich möchte es mit Fama French ändern, aber ich habe ' noch keine SMB- und HML-Daten gefunden. Es ist für mich so ungewöhnlich, dass dieses Modell bekannt ist und wir diese Werte nicht von einem Dienst in Echtzeit bereitstellen lassen. Dies wirft die Frage auf, ob jemand FF verwendet oder nur zu Forschungszwecken.
- @Dejan Ich ' habe Folgendes gefunden: quantopian.com/posts/…