Jak google finance počítá beta akcie? Jaká je proxy pro trh? – Jaké je časové období, které používá pro regresi?
Komentáře
- možný duplikát Jak vypočítává Yahoo finance Beta?
- Není to úplně duplikát, takže ho ' nechám obstát. @pyCthon Vaše odpověď je v pořádku, ale pokud někdo může potvrdit, že by to bylo skvělé.
Odpověď
Google používá 1 faktorový model CAPM vyvinutý společností Fama French (1974). Je to jednoduchá lineární regrese s akciovou jako závislou proměnnou a tržním portfoliem jako nezávislým.
Odpověď
Podle komentáře k dalšímu příspěvku zde :
„. Vrací se proti SP500 pomocí uzavření MONTH-END ceny za posledních pět let. “ – @Dimitri
Odpověď
Existuje několik varianty pro výpočet beta verze akcie .
Pokud u společnosti Google není plně dokumentována, v případě pochybností se musíte ověřit. Nápovědu k tomu najdete na propojeném webu. Výsledky různých variant výpočtu jsou však obvykle velmi podobné.
Komentáře
- Ahoj konzuli, vítejte na Quant.SE! Děkujeme za vaši odpověď, můžete uvést také popis svými vlastními slovy, protože odkaz může zmizet?
Odpovědět
Protože jsem sám uživatel služby Google Finance, nedokázal jsem přijít na to, jak počítá beta verzi. Mým nejlepším odhadem však je, že se to dělá způsobem, který je velmi podobný metodám používaným Yahoo a Bloomberg. Tj. SP500 a 36 nebo 60 měsíčních pozorování.
Obecně bych řekl, že ve skutečnosti nezáleží na tom, jak je beta počítána, protože beta verze na Google a Yahoo se používají pouze k rychlému prohledání. Pro bližší prozkoumání je vždy lepší vytvořit si vlastní definici beta. Například pokud chcete zjistit jak riskantní je Apple ve srovnání s jinými technologickými společnostmi, má větší smysl se vracet proti NASDAQ než SP500.
Yahoo: měsíční 3letá pozorování (celkem 36) proti S & P 500 Bloomberg: měsíční pětiletá pozorování (celkem 60) proti S & P 500