Jak ses stal kvantem?

O kvantitativním financování jsem se poprvé dozvěděl během doktorského studia. Jako většina studentů třídy jsem hledal záminku k odkladu své disertační práce. Začal jsem si prohlížet katalog kurzů různých kateder, dokud jsem neuviděl kurz s názvem “ Matematika financí „. Osnovy uváděly terminologii, kterou jsem nikdy předtím neviděl, jako Black Scholes. Když jsem si přečetl, jaké jsou ceny opcí, uvědomil jsem si, že se jedná o vynikající uplatnění mé akademické specializace: vysoce výkonné výpočty. 

Použil jsem na každý inzerát v investiční bance nebo hedge fond, který uvedl titul PhD v oboru počítačových věd. Nakonec jsem dostal pozici provádějící statistickou arbitráž na proprietárním obchodním oddělení v bance. Tak začala desetiletá cesta stat arb a HFT v různých bankách, zajišťovacích fondech a malých obchodech.

Kvantitativní finance jsou kariérou neustálého učení; Musel jsem neustále absorbovat nové technické dovednosti a znalosti domény. Je to také obor s potenciálně nestabilními zaměstnavateli. První tři obchodní zastoupení, kde jsem pracoval, se vůbec neuzavřely, a proto mám vůči většině firem v tomto odvětví enormní skepticismus.

Finance jsou nakonec hra infrastruktury a většina míst (a lidí) je na tom překvapivě špatně. Jedinou konkurenční výhodou je čas . Stejně jako v tom, kolik času jste strávili cvičením svého řemesla? Kolik času jste strávili utratit optimalizátory parametrů, datové kanály atd.? Proto nemám trpělivost pro lidi, kteří tvrdí, že musí všechno tajit; téměř žádná obchodní myšlenka není přenositelná z jedné firmy na druhou bez enormních investic do infrastruktury.

Takže pro každého, kdo chce vstoupit do oboru, navrhuji, abyste se naučili co nejvíce podkladových materiálů, včetně obecných financí, účetnictví, ekonomiky atd. Také se v programování osvojte. (Na jazyku nezáleží; váš šéf vám řekne, co máte použít.) A zatímco si budete muset procvičovat matematiku, nepřipojujte se k žádné jednotlivé technice nebo třídě aktiv. Je ironií, že navzdory tomu, že jsem se díky Black Scholes dozvěděl o tomto odvětví, nikdy jsem opcie profesionálně neobchodoval. 

Komentáře

• Cítím se tam ‚ je tu malá propast mezi viděním, že na vaší univerzitní stránce existuje kurz matematických financí, a uchazečem o práci v zajišťovacím fondu? Nebo jste se plně spoléhali na své znalosti v informatice / statistice? Mohu se také zeptat, myslíte si, že vám vaše doktorské studium poskytlo příležitosti, které byste ‚ nezískali jen s magisterským ‚ s titulem ve finančním inženýrství nebo podobně?
• @Oscar Stačí se ucházet o místo. Není třeba věci příliš komplikovat.
• Co dnes potřebujete k získání práce? Nemohu ‚ nikoho nikam získat (‚ nemám doktorát – příliš pozdě na to, abych si ho získal), ale mohu jej kódovat R a Python a implementovat statistické a ML modely. ‚ Nemusím nutně vypadat jako kvantum, ale prostě budu moci někde použít stat / ML ve financích.

osobně studoval fyziku a nakonec přešel na finance jako mnozí, kteří si prostě hledají práci.

Abychom byli přísní, tak to je v této oblasti quant není práce, je to spíš štítek.

může to znamenat cenové deriváty pro recepci investiční banky, které potvrzují makroekonomický stres testování modelů ve své divizi rizik, provádění bayesiánské inference pro statistický arbitrážní fond nebo dokonce jen vývoj algoritmů arbitráže HFT pro mikrostrukturu, které nemají vůbec nic společného s financemi.

finanční modelování mohlo by to znamenat podívat se na finanční výkazy v aplikaci Excel a provést některé základní účetní matematiky v oblasti, jako je M & A nebo úvěrový průzkum, nebo se pokusit přizpůsobit složitý stochastický kvantitativní model parti problém s klastrováním cen nebo volatilitou.

prvním krokem je pochopení toho, jak to všechno spolu souvisí, kdo dělá co, banky, burzy, makléři, fondy, regulační orgány, centrální banky a profese v nich obchodníci, tvůrci trhu, strukturátoři, stratégové, ekonomové atd. to může trvat roky ..

pak se rozhodněte, která kariéra je pro vás ta pravá, získejte konkrétní dovednosti, pokud je nemáte, a rychle přijměte práci, učte se a přizpůsobte se, trh se neustále vyvíjí místo přežití .

Komentáře

• Souhlasím s vaší představou “ label „. Quant znamená pouze “ velmi technický “ , takže jsou zahrnuty možnosti HFT i exotické možnosti, i když mezi nimi nedochází k překrývání ‚. (To je také důvod, proč neexistuje kniha pro “ kvantitativní finance „, protože to ‚ nedává smysl.) Jako protiklad například soukromý kapitál a nemovitosti nejsou zvláště technické, takže ‚ nezískají štítek.
• @chrisaycock ‚ nesouhlasím s definováním quant as ‚ velmi technický al ‚. ‚ Nevolám technicky lepšího programátora nebo IT specialistu jako kvantum. Quant by měl mít matematické dovednosti. A existuje spousta knih o kvantitativních financích.
• @chrisaycock ‚ nevidím v průměru žádnou obtížnou matematiku v oblasti financí. Finance je aplikační pole a pokud nejste na hranici, nemusíte ‚ vytvářet cokoli nového. Neznamená to však ‚, že každý může udělat kvantitu.
• @Permian Zní to, jako byste měli svůj osobní příběh, o který se můžete podělit. Těším se, až si ho přečtu.
• Myslím, že quant je jen obecný pojem a pak existují podkategorie. HFT má pravděpodobně skvělé programátory, kteří střídají milisekundy pomocí nějaké neznámé techniky. stat arb desk může mít odborníky na ekonometrii nebo strojové učení. stolek s deriváty na prodej může mít matematický nebo fyzikální svátek. existuje tolik možností.

Pozdní Mark Joshi napsal tuto poměrně slavnou radu ohledně „Jak se stát kvantem“.

Komentáře

• I ‚ jsem nahradil odkaz na doporučení Marka Joshiho ‚ ohledně Na stránce Téma s touto otázkou, ale chtěl zdroj zachovat. Proto tento odkaz pouze odpovídá.