Kuinka sinusta tuli kvantti?

Sain selville kvantitatiivisesta rahoituksesta tohtoriohjelmani aikana. Kuten useimmat grad-opiskelijat, etsin tekosyötä viivyttelemään väitöskirjastani. Aloin tarkastella eri osastojen kurssiluetteloa, kunnes näin kurssin nimeltä ” Rahoituksen matematiikka ”. Opetussuunnitelmassa luetellaan terminologiaa, jota en ole koskaan ennen nähnyt, kuten Black Scholes. Kun luin vaihtoehtojen hinnoittelun, tajusin, että tämä oli erinomainen akateemisen erikoisalani: korkean suorituskyvyn tietojenkäsittely. 

Hain jokaiseen sijoituspankin tai suojauksen työpaikkailmoitukseen rahasto, joka ilmoitti tohtorin tietojenkäsittelytieteestä. Sain lopulta tehtävän tehdä tilastollista arbitraasia pankin omalla kaupankäyntitiskillä. Joten alkoi kymmenvuotinen matkan pääministeri ja HFT eri pankeissa, hedge-rahastoissa ja pienissä tukkukaupoissa.

Määrällinen rahoitus on jatkuvan oppimisen ura; Olen joutunut jatkuvasti omaksumaan uusia teknisiä taitoja ja verkkotunnusta. Se on myös kenttä, jolla on mahdollisesti epävakaita työnantajia. Kolme ensimmäistä kauppapaikkaa, jotka työskentelin ollenkaan, lopetti toimintansa, minkä vuoksi suhtaudun valtavasti epäilevästi useimpiin tämän alan yrityksiin.

Rahoitus on viime kädessä infrastruktuuripeli, ja suurin osa paikoista (ja ihmisistä) on yllättävän huono tässä. Ainoa kilpailuetu on aika . Kuten, kuinka paljon aikaa vietit käsityön harjoittamiseen? Kuinka paljon aikaa vietit viettää parametrien optimoijien, dataputkien jne. rakentamista? Siksi minulla ei ole kärsivällisyyttä ihmisille, jotka väittävät, että heidän on pidettävä kaikki salassa; melkein mikään kaupankäyntiideo ei ole siirrettävissä yritykseltä toiselle ilman valtavia investointeja infrastruktuuriin.

Joten kaikille, jotka haluavat tulla kentälle, ehdotan, että opit niin paljon taustamateriaalia kuin voit, mukaan lukien yleinen talous, kirjanpito, taloustiede jne. Hanki myös todella hyvä ohjelmointi. (Kielellä ei ole väliä; pomosi kertoo sinulle mitä käyttää.) Ja vaikka sinun on harjoiteltava matematiikkaasi, älä kiinnity mihinkään yksittäiseen tekniikkaan tai omaisuusluokkaan. Ironista kyllä, vaikka olen oppinut tästä alasta Black Scholesin takia, en ole koskaan käynyt kauppaa optioilla ammattimaisesti. 

Kommentit

• Minusta tuntuu siltä ’ on vähän kuilu nähdäksesi, että yliopistosi sivulla on matemaattisen rahoituksen kurssi, ja hakemasta työpaikkaa hedge-rahastoon? Vai luotoitko täysin tietojenkäsittelytieteiden / tilastojen taustaan? Voinko myös kysyä, luuletko, että PHD on antanut sinulle mahdollisuuksia, joita et olisi ’ saanut vain master-tutkinnolla ’ finanssisuunnittelussa tai vastaavassa?
• @Oscar Hae vain työpaikkaa. Asioita ei tarvitse ylikuormittaa.
• Mitä tarvitset työn saamiseksi tänään? En voi ’ saada sellaista mistä tahansa (minulla ei ole tohtorin tutkintoa – liian myöhäistä, jotta voin hankkia sellaisen), mutta osaan koodata R ja Python sekä toteuttavat tilastollisia ja ML-malleja. ’ En välttämättä halua olla kvantti, mutta pystyn vain käyttämään stat / ML: tä rahoituksessa jossain.

opiskeli henkilökohtaisesti fysiikkaa ja muuttui lopulta rahaksi, kuten monet yksinkertaisesti etsivät työtä.

vain olemaan tiukka, koska se on mitä se on Kaiken kaikkiaan quant ei ole työ, se on enemmän kuin etiketti.

se voi tarkoittaa johdannaisten hinnoittelua investointipankin vastaanotossa, makroekonomisen stressin vahvistamista testaamalla malleja riskialueellaan, tekemällä bayesilaisia päätelmiä tilastollisesta arbitraasirahastosta tai jopa kehittämällä vain HFT-mikrorakenteen arbitraasialgoritmeja, joilla ei ole mitään tekemistä rahoituksen kanssa.

taloudellinen mallinnus voi tarkoittaa tarkoittaa tilinpäätöksen tarkastelemista Excelissä ja kirjanpidon perusmatematiikan tekemistä M & A-alueella tai luottotutkimuksessa tai monimutkaisen stokastisen kvantitatiivisen mallin sovittamista partioon cular-hinnoittelu tai volatiliteettiryhmittymisongelma.

ensimmäinen askel on ymmärtää, miten kaikki yhdistyvät toisiinsa, kuka tekee mitä, pankit, pörssit, välittäjät, rahastot, sääntelyviranomaiset, keskuspankit ja niissä olevat ammatit kauppiaat, markkinatakaajat, rakentajat, strategit, ekonomistit jne., se voi viedä vuosia ..

sitten päättää mikä urasi sopii sinulle, hanki erityiset taidot, jos sinulla ei ole niitä, ja ole nopea siirtymään työhön, oppimaan ja sopeutumaan, markkinat kehittyvät jatkuvasti selviytymispaikka .

Kommentit

• Olen samaa mieltä ajatuksestasi ” label ”. Quant tarkoittaa vain ” hyvin teknistä ” , joten HFT- ja eksoottiset vaihtoehdot sisältyvät molempiin, vaikka niiden välillä ’ ei ole päällekkäisyyksiä. (Tästä syystä ei ole myöskään kirjaa div div: lle div> määrällinen rahoitus ”, koska sillä ei ole mitään merkitystä.) Vastaesimerkkinä yksityinen pääoma ja kiinteistö eivät ole erityisen tekninen, joten he ’ eivät saa etikettiä.
• @chrisaycock En ’ suostu määrittelemään quant kuin ’ hyvin tekninen al ’. En soita ’ en kvanttina teknisesti ylivoimaista ohjelmoijaa tai IT-asiantuntijaa. Quantilla tulisi olla matemaattiset taidot. Ja siellä on paljon määrällisiä rahoituskirjoja.
• @chrisaycock En näe ’ keskimäärin vaikeaa matematiikkaa rahoituksessa. Rahoitus on sovelluskenttä, eikä sinun ’ tarvitse luoda mitään uutta suurimman osan ajasta, jos et ole rajalla. Mutta se ei tarkoita ’, että kukaan voi tehdä kvantin.
• @Permian Kuulostaa siltä, että sinulla on henkilökohtainen tarina jaettavaksi. Odotan sen lukemista.
• Mielestäni quant on vain yleinen termi ja sitten on alaluokkia. HFT: llä on todennäköisesti hyvät ohjelmoijat, jotka leikkaavat miljoonasekuntia jollakin tunnetulla tekniikalla. stat arb deskillä voi olla ekonometrian tai koneoppimisen asiantuntijoita. myydä puolijohdannaisia pöydällä voi olla matematiikka- tai fysiikka-sde-vihje. mahdollisuuksia on niin paljon.

Myöhäinen Mark Joshi kirjoitti tämän melko kuuluisan neuvon aiheesta ”Kuinka tulla määräksi”.

Kommentit

• Olen ’ korvannut linkin Mark Joshin ’ neuvoihin Aihesivulla tällä kysymyksellä, mutta halusi säilyttää resurssin. Siksi tämä linkki vastaa vain.