Sinulle annetaan seuraavat tiedot kotimaisista valtion kiinteäkorkoisista joukkolainamarkkinoista:
- yhden vuoden joukkovelkakirjalainan nykyinen hinta , joka maksaa kuponkeja 4,5 dollaria% vuodessa ja lunastetaan nimellisarvoltaan, on 100,41 puntaa. 100 euron nimellisarvoista
- Kaksi vuotta kestävän joukkovelkakirjalainan nykyinen hinta, jonka korko maksaa 6,5 $ $% vuodessa ja nimellisarvoisesti lunastettu on 100,48 £ / 100 £ nimellinen
Laske kahden vuoden spot-korko, $ y_2 $
I ”m etkö ole varma, miten aloittaa tämä kysymys. Onko meidän määritettävä ensimmäisen ja toisen vuoden kurssit?
Kommentit
- Onko tämä kotitehtävä ? Lähetit vastaavan kanneperusteen Math.SE: lle .
- Se ' sa käytännön kysymys yhdessä opetuslehdessä, ei kotitehtävää nmentti. He ovat antaneet vastauksen vain kysymykseen, mutta en tiedä miten ratkaista se.
Vastaa
Vuotuisten korkojen ratkaiseminen:
Yhden vuoden vuotuinen spot-korko r1: $$ 1.045 / (1 + r1) = 1.0041 = > r1 \ noin 4.0733 \ % $$ Kahden vuoden terminaalikorko r1,2: $$ .065 / (1 + r1) + 1,065 / (1 + r1) (1 + r1,2) = 1,0048 = > r1,2 \ noin 8,5927 \% $$ Kahden vuoden spot-korko r2 = $$ (1 + r2) ^ {2} = (1 + r1) (1 + r1,2) = > r2 \ noin 6,3090 \% $$