Comment Google Finance calcule la bêta dune action – Quel est le proxy du marché? – Quelle est la période de temps utilisée pour la régression?
Commentaires
- doublon possible de Comment Yahoo Finance calcule-t-il la version bêta?
- Ce nest pas exactement un doublon, donc je ' vais le laisser reposer. @pyCthon Votre réponse est bonne, mais si quelquun peut la confirmer, ce serait formidable.
Réponse
Google utilise le Modèle CAPM à 1 facteur développé par Fama French (1974). Cest une simple régression linéaire avec laction comme variable dépendante et le portefeuille de marché comme indépendant
Réponse
Selon un commentaire sur un autre post ici :
« . Il régresse par rapport au SP500 en fermant MONTH-END prix des cinq dernières années. » – @Dimitri
Réponse
Il y a quelques variantes pour calculer la version bêta dune action .
Si ce nest pas entièrement documenté chez Google, en cas de doute, vous devez vous valider. Vous trouverez une aide pour ce faire dans le site Web lié. Cependant, les résultats des différentes variantes de calcul sont généralement assez similaires.
Commentaires
- Bonjour consuli, bienvenue sur Quant.SE! Merci pour votre réponse, pouvez-vous également fournir une description dans vos propres mots car le lien risque de disparaître?
Réponse
Étant moi-même un utilisateur de Google Finance, je nai pas été en mesure de comprendre comment il calcule la version bêta. Cependant, ma meilleure estimation est que cela est fait dune manière très similaire aux méthodes utilisées par Yahoo et Bloomberg. Ie SP500 et 36 ou 60 observations mensuelles.
En général, je dirais que peu importe la façon dont la version bêta est calculée puisque les bêtas sur Google et Yahoo ne sont utilisées que comme une analyse rapide. Pour un examen plus approfondi, il est toujours préférable de créer votre propre définition de la version bêta. Par exemple, si vous voulez comprendre à quel point Apple est risquée par rapport à dautres entreprises technologiques, il est plus logique de régresser contre le NASDAQ que le SP500.
Yahoo: observations mensuelles sur 3 ans (36 au total) contre S & P 500 Bloomberg: observations mensuelles sur 5 ans (60 au total) contre S & P 500