Pour le modèle Fama-French, nous avons besoin de SMB (petite [capitalisation boursière] moins grande) et HML ([book-to-market-ratio] mini est bas). Je veux calculer lalpha quotidien en temps réel, mais le problème est de savoir comment obtenir ces valeurs.

Y a-t-il un point de référence pour ces valeurs ou je dois connaître lensemble du marché et calculer ces valeurs manuellement?

Bloomberg ou un autre service fournit-il ce type de données?

Réponse

Toutes les données Fama-French sont téléchargeables ici:

http://mba.tuck.dartmouth.edu/pages/faculty/ken.french/data_library.html

et en particulier, les données RMRF, SMB et HML quotidiennes peuvent être téléchargées ici:

http://mba.tuck.dartmouth.edu/pages/faculty/ken.french/ftp/F-F_Research_Data_Factors_daily.zip

Commentaires

  • Il sagit de données historiques quotidiennes qui peuvent être utilisées à des fins de recherche. Mais comment obtenir (ou comment calculer) des données en temps réel pour SMB et HML. Par exemple. Jai besoin des valeurs jusquà aujourdhui pour calculer lalpha pour demain.
  • La manière explicite de Fama et de la construction française de SMB et HML est expliquée ici: mba.tuck .dartmouth.edu / pages / faculty / ken.french / Data_Library / … Fondamentalement, ce quils font est de diviser le monde sur une grille de 5×5 portefeuilles: taille sur un axe, valeur de lautre. Si vous avez accès à la capitalisation boursière et au B / E, vous pouvez suivre leur procédure quils décrivent. Par conséquent, ces facteurs sont eux-mêmes des rendements moyens, leur calcul dépend donc des actions que vous choisissez de saisir.
  • Jai accès à la capitalisation boursière de chaque entreprise via lAPI. Pour autant que je sache, je dois créer des portefeuilles de petites et grandes capitalisations, donc je dois télécharger les capitalisations boursières de chaque entreprise afin de créer ces portefeuilles, et ce serait trop de données à télécharger. Je suis intéressé par certaines valeurs approximatives de SMB et HML pour éviter ce calcul. Existe-t-il un indice boursier qui soit bien représentatif de ces portefeuilles?
  • Non, je cherche toujours la réponse. Jai implémenté le modèle CAPM qui fonctionne en temps réel, et je veux le changer avec Fama French mais je nai ' pas encore trouvé de données SMB et HML. Il mest tellement inhabituel que ce modèle soit bien connu et que nous ne disposions pas de ces valeurs fournies par certains services en temps réel. Cela soulève la question de savoir si quelquun utilise FF, ou cest juste à des fins de recherche.
  • @Dejan Je ' jai trouvé ceci: quantopian.com/posts/…

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