Le vengono fornite le seguenti informazioni relative al mercato delle obbligazioni a interesse fisso del governo nazionale:
- il prezzo corrente di un obbligazione di un anno che paga coupon a un tasso di $ 4,5 $% allanno e rimborsato alla pari è £ 100,41 per £ 100 nominali
- Il prezzo corrente di un obbligazione di due anni che paga coupon al tasso di $ 6,5 $% allanno e rimborsati alla pari è di £ 100,48 per £ 100 nominali
Calcola il tasso di interesse a pronti di due anni, $ y_2 $
I “m non so come iniziare questa domanda. Dobbiamo calcolare i tassi a termine del primo e del secondo anno?
Commenti
- È un compito a casa ? Hai pubblicato un motivo simile su Math.SE .
- È ' una domanda pratica in uno dei fogli del tutorial, non un compito a casa nment. Hanno solo dato la risposta alla domanda ma non so come risolverla.
Risposta
Risoluzione per tassi di interesse annuali:
Il tasso spot annuale a un anno r1: $$ 1.045 / (1 + r1) = 1.0041 = > r1 \ approx 4.0733 \ % $$ Il tasso a termine a uno-due anni r1,2: $$ 0,065 / (1 + r1) + 1.065 / (1 + r1) (1 + r1,2) = 1.0048 = > r1,2 \ circa 8.5927 \% $$ Il tasso a pronti a due anni r2 = $$ (1 + r2) ^ {2} = (1 + r1) (1 + r1,2) = > r2 \ circa 6,3090 \% $$