È un free riding se compri e vendi lo stesso titolo lo stesso giorno

Sì, come spiega la SEC , il Reg T del Federal Reserve Board richiede che tu paghi per lacquisto di un titolo prima di venderlo:

In un conto in contanti, un investitore deve pagare per lacquisto di un titolo prima di venderlo. Se un investitore acquista e vende un titolo prima di pagarlo, linvestitore è “freeride” che non è consentito ai sensi del regolamento T del Consiglio della Federal Reserve e potrebbe richiedere al broker dellinvestitore di “congelare” il conto in contanti dellinvestitore per 90 giorni.

Commenti

• Supponiamo che dopo aver acquistato e venduto come nella domanda, linvestitore depositi $ 1000 (il prezzo di acquisto) con il broker il giorno successivo (prima che lacquisto si stabilisca) Allora starebbe bene (non in violazione)? Questa domanda si basa sulla prima paragrafo della risposta di @ farnsy, in cui si afferma che la violazione effettiva consiste nellutilizzare i fondi non regolati dalla vendita per regolare lacquisto. Ovviamente la tua citazione lo contraddice, ma mi chiedo se sia una semplificazione della normativa attuale.
• @prl Da tutto quello che ' ho letto, ' non riguarda il pagamento prima della liquidazione, ma prima della vendita. Lutilizzo di fondi non regolati per lacquisto sarebbe una violazione in buona fede che comporta una punizione minore rispetto alle violazioni del free riding.
• Qualche feedback per accompagnare il voto negativo? Mi piacerebbe rendere la risposta migliore se ritieni che manchi.
• Tieni presente che, la domanda OP può essere irrilevante secondo le politiche e i regolamenti dei singoli broker. Ciò significa che OP non può ' nemmeno siglare lacquisto in primo luogo. Modifica la tua domanda per evidenziare il problema logico.
• @mootmoot Molto vero, come minimo puoi aspettarti che seguano le normative federali e statali e certamente ' disporrà di altri dispositivi per proteggersi in base alle necessità.

Free riding in generale significa acquistare senza avere i soldi per farlo (generalmente, utilizzando i fondi non regolati dalla propria vendita per coprire i costi). A livello di vendita al dettaglio, il tuo broker avrà generalmente regole che impediscono il free riding nel tuo account. Il tuo broker è incentivato perché il problema fondamentale è che hai effettivamente preso in prestito denaro senza effettivamente prenderlo in prestito e pagare interessi su di esso.

In un conto in contanti, quello che descrivi è una specie del classico caso di free riding. Non avevi denaro nel tuo account per effettuare lacquisto. Invece lo hai pagato con i proventi della sua vendita e il tuo broker sarebbe stato in difficoltà se il prezzo fosse sceso.

In un conto a margine, come molti conti di intermediazione, la definizione è un po più nebbiosa perché ogni transazione viene pagata con fondi presi in prestito. In questo caso il tuo broker ti farà sapere che tipo di transazioni sono proibite (e varierà a seconda del broker) .

Commenti

• Nebbia? Non proprio. Il free riding non si applica ai conti a margine. Ogni transazione in un conto a margine NON viene pagata con il prestito fondi. Prendi in prestito quando esaurisci i contanti SE scegli di andare a margine. Un conto a margine offre una linea di credito che evita il regolamento di due giorni, consentendo di continuare a negoziare mentre la transazione viene stabilita. Se hai il requisito di margine, il broker eseguirà la transazione.Un broker potrebbe non offrire un tipo di trading (diciamo futures) ma loro don ' t vietare le transazioni. Quello che possono fare è richiedere un requisito di margine più elevato rispetto a Reg T.
• Ad esempio, il mio broker non mi permetteva di acquistare e vendere e acquistare di nuovo nel mio conto a margine nello stesso giorno e lo chiamavano ' free riding '. Le definizioni della SEC ' non erano pertinenti, solo il mio broker ', motivo per cui era annebbiato. Se, in effetti, viene utilizzata solo la definizione esplicita di SEC ', non vi è alcun free riding nei conti a margine, ma ' m chiaro nel menzionare che sono ' gli intermediari che sono limpedimento.Anche se il tuo modello di trading supera effettivamente la tua capacità di margine senza farlo tecnicamente, potresti comunque essere perseguito dalla SEC per lo stesso tipo di violazione.
• @ farnsy – Le definizioni SEC e FINRA sono rilevanti perché impostano liniziale margine così come requisito di mantenimento del margine minimo. I broker hanno il diritto di richiedere di più e hanno anche il diritto di negarti lopportunità di scambiare qualsiasi cosa considerino troppo rischiosa per i loro gusti. Superare " la capacità di margine senza farlo tecnicamente "? Se con questo intendi avere un margine inferiore al 50% per i tuoi acquisti, ' è una violazione del margine non free riding e non è lo stesso tipo di violazione.
• @BobBaerker Il punto era che un broker ' può utilizzare il linguaggio " free riding " anche se non è come definito in senso stretto da investopedia e forse dai regolatori. Tuttavia, poiché si potrebbe interpretare lOP come una richiesta di definizione, ' sono contento che tu sia intervenuto.
• Un broker che definisce un free riding per violazione del margine è come me che chiamo una mela unarancia e dichiaro che ' ho ragione perché ' sono entrambi frutti. Le agenzie di regolamentazione stabiliscono le regole legali. I broker possono spiegarli come vogliono, ma le regole devono essere seguite come scritte.

No. Si chiama day trading.

CHE HA DETTO – non sarai in grado di eseguire lacquisto con saldo 0. Questo è abbastanza standard per operazioni commerciali di molti giorni in cui “saldo 0” significa “nessun profitto per la giornata sul TUO account” e “niente soldi al broker” (poiché i conti del broker sono di proprietà dellazienda).

Altrimenti nessun broker ti permetterà di acquistare azioni con saldo 0: ti mancano i fondi per le commissioni e non hai garanzie collaterali contro il margine necessario per eseguire lacquisto.

Commenti

• È strano, perché la gente esegue il downgrade di questa risposta?