In che modo google finance calcola il beta di un titolo – Qual è il proxy per il mercato? – Qual è il periodo di tempo utilizzato per la regressione?
Commenti
- possibile duplicato di Come Yahoo Finance calcola il Beta?
- Non esattamente un duplicato, quindi ' lo lascerò stare. @pyCthon La tua risposta va bene, ma se qualcuno può confermarla sarebbe fantastico.
Risposta
Google utilizza il Modello CAPM a 1 fattore sviluppato da Fama French (1974). È una semplice regressione lineare con il titolo come variabile dipendente e il portafoglio di mercato come indipendente
Risposta
Secondo un commento in un altro post qui :
“. Torna indietro rispetto a SP500 utilizzando la chiusura di FINE MESE prezzi per gli ultimi cinque anni. ” – @Dimitri
Risposta
Ce ne sono alcuni varianti per calcolare la beta di unazione .
Se non completamente documentato da Google, nel dubbio devi convalidare te stesso. Troverai un aiuto per farlo nel sito web collegato. Tuttavia, i risultati delle diverse varianti di calcolo sono generalmente abbastanza simili.
Commenti
- Ciao consuli, benvenuto in Quant.SE! Grazie per la tua risposta, puoi fornire anche una descrizione con parole tue, poiché il link potrebbe scomparire?
Risposta
Essendo io stesso un utente di Google Finanza, non sono stato in grado di capire come calcola la versione beta. Tuttavia, la mia ipotesi migliore è che sia fatto in un modo molto simile ai metodi utilizzati da Yahoo e Bloomberg. Cioè SP500 e 36 o 60 osservazioni mensili.
In generale, direi che non ha molta importanza come viene calcolata la beta poiché le beta su Google e Yahoo vengono utilizzate solo come una scansione rapida. Per un esame più attento, è sempre meglio creare la propria definizione di beta. Ad esempio, se si desidera capire quanto sia rischiosa la mela rispetto ad altre società tecnologiche ha più senso regredire contro il NASDAQ rispetto allSP500.
Yahoo: osservazioni mensili di 3 anni (36 in totale) contro S & P 500 Bloomberg: osservazioni mensili di 5 anni (60 in totale) contro S & P 500