Hvordan Google Finance beregner beta av en aksje – Hva er fullmakten for markedet? – Hva er tidsperioden den bruker for regresjon?
Kommentarer
- mulig duplikat av Hvordan beregner Yahoo finance Beta?
- Ikke akkurat et duplikat, så jeg ' skal la det stå. @pyCthon Svaret ditt er greit, men hvis noen kan bekrefte det, vil det være bra.
Svar
Google bruker 1 faktor CAPM-modell utviklet av Fama French (1974). Det er en enkel lineær regresjon med aksjen som avhengig variabel og markedsporteføljen som uavhengig
Svar
I følge en kommentar på et annet innlegg her :
«. Det trekker seg tilbake mot SP500 ved å avslutte MÅNEDSSLUTT prisene de siste fem årene. » – @Dimitri
Svar
Det er noen varianter for å beregne beta av en aksje .
Hvis du ikke er fullstendig dokumentert hos Google, må du i tvil validere deg selv. Du finner en hjelp til å gjøre dette på det koblede nettstedet. Resultatene til de forskjellige beregningsvariantene er imidlertid vanligvis ganske like.
Kommentarer
- Hei konsulenter, velkommen til Quant.SE! Takk for svaret. Kan du gi en beskrivelse med dine egne ord da lenken kan forsvinne?
Svar
Selv om jeg var Google Finance-bruker, klarte jeg ikke å finne ut hvordan den beregner betaversjonen. Min beste gjetning er imidlertid at det gjøres på en måte som er veldig lik metodene som brukes av Yahoo og Bloomberg. Det vil si SP500 og 36 eller 60 månedlige observasjoner.
Generelt vil jeg si at det spiller ingen rolle hvordan beta blir beregnet siden betaene på Google og Yahoo bare brukes som en rask skanning. For en nærmere undersøkelse er det alltid bedre å lage din egen definisjon av beta. For eksempel hvis du vil finne ut hvor risikabelt eple er sammenlignet med andre teknologibedrifter, er det mer fornuftig å regresere mot NASDAQ enn SP500.
Yahoo: månedlige observasjoner på 3 år (totalt 36) mot S & P 500 Bloomberg: månedlige 5 års observasjoner (totalt 60) mot S & P 500