Hoe Google Finance de bèta van een aandeel berekent – Wat is de proxy voor de markt? – Wat is de tijdsperiode die het gebruikt voor regressie?
Reacties
- mogelijk duplicaat van Hoe berekent Yahoo Finance bèta?
- Niet echt een duplicaat, dus ik ' ga het laten staan. @pyCthon Uw antwoord is prima, maar als iemand het kan bevestigen, zou het geweldig zijn.
Antwoord
Google gebruikt de 1-factor CAPM-model ontwikkeld door Fama French (1974). Het is een simpele lineaire regressie met het aandeel als afhankelijke variabele en de marktportefeuille als onafhankelijk
Antwoord
Volgens een opmerking op een ander bericht hier :
“. Het regressie ten opzichte van de SP500 met MONTH-END sluiting prijzen voor de afgelopen vijf jaar. ” – @Dimitri
Antwoord
Er zijn enkele varianten om de bèta van een aandeel te berekenen .
Indien niet volledig gedocumenteerd bij Google, moet u bij twijfel uzelf valideren. Op de gelinkte website vindt u hulp om dit te doen. De resultaten van de verschillende rekenvarianten zijn echter meestal vrij gelijkaardig.
Reacties
- Hallo consuli, welkom bij Quant.SE! Bedankt voor uw antwoord, kunt u ook een beschrijving in uw eigen woorden geven, aangezien de link misschien verdwijnt?
Antwoord
Als gebruiker van Google Finance kon ik er niet achter komen hoe het de bèta berekent. Mijn beste gok is echter dat het wordt gedaan op een manier die erg lijkt op de methoden die worden gebruikt door Yahoo en Bloomberg. Dat wil zeggen SP500 en 36 of 60 maandelijkse observaties.
In het algemeen zou ik zeggen dat het maakt eigenlijk niet uit hoe de bèta wordt berekend, aangezien de bètas op Google en Yahoo alleen als snelle scan worden gebruikt. Voor nader onderzoek is het altijd beter om uw eigen definitie van bèta te maken. Als u bijvoorbeeld wilt achterhalen hoe riskant appel wordt vergeleken met andere technologiebedrijven, is het logischer om terug te vallen op de NASDAQ dan op de SP500.
Yahoo: maandelijkse waarnemingen van drie jaar (36 in totaal) tegen S & P 500 Bloomberg: maandelijkse waarnemingen van 5 jaar (60 in totaal) tegen S & P 500