Voor het Fama-Franse model hebben we SMB (small [market cap] minus big) en HML (hoge [book-to-market-ratio] minis laag). Ik wil de dagelijkse alfa in realtime berekenen, maar het probleem is hoe ik deze waarden kan krijgen.

Is er een benchmark voor deze waarden of moet ik de hele markt kennen en deze waarden handmatig berekenen?

Levert Bloomberg of een andere service dit soort gegevens?

Answer

Alle Fama-French-gegevens kunnen hier worden gedownload:

http://mba.tuck.dartmouth.edu/pages/faculty/ken.french/data_library.html

en in het bijzonder kunnen dagelijkse RMRF-, SMB- en HML-gegevens hier worden gedownload:

http://mba.tuck.dartmouth.edu/pages/faculty/ken.french/ftp/F-F_Research_Data_Factors_daily.zip

Reacties

  • Dit zijn historische dagelijkse gegevens die kunnen worden gebruikt voor onderzoeksdoeleinden. Maar hoe realtime gegevens te krijgen (of te berekenen) voor SMB en HML. Bijv. Ik heb waarden tot vandaag nodig om de alpha voor morgen te berekenen.
  • De expliciete manier waarop Fama en Frans SMB en HML construeren, wordt hier uitgelegd: mba.tuck .dartmouth.edu / pages / faculty / ken.french / Data_Library / … In feite verdelen ze de wereld in een raster van 5×5 portfolios: grootte op één as, waarde aan de andere kant. Als u toegang heeft tot marktkapitalisatie en B / E, kunt u hun procedure volgen die ze uiteenzetten. Daarom zijn deze factoren zelf gemiddelde rendementen, dus hun berekening is afhankelijk van de aandelen die u invoert.
  • Ik heb via API toegang tot de marktkapitalisatie voor elk bedrijf. Voor zover ik begrijp, moet ik portefeuilles van small caps en big caps maken, dus ik moet voor elk bedrijf marktkapitalisaties downloaden om deze portefeuilles te maken, en dit zou te veel gegevens zijn om te downloaden. Ik ben geïnteresseerd in enkele geschatte waarden van SMB en HML om deze berekening te vermijden. Is er een marktindex die goed representatief is voor deze portefeuilles?
  • Nee, ik ben nog steeds op zoek naar het antwoord. Ik heb een CAPM-model geïmplementeerd dat in realtime werkt, en ik wil het veranderen met Fama French, maar ik heb nog geen ' geen SMB- en HML-gegevens gevonden. Het is zo ongebruikelijk voor mij dat dit model bekend is en dat we deze waarden niet in realtime door een of andere service laten leveren. Dit roept de vraag op of iemand FF gebruikt, of het is alleen voor onderzoeksdoeleinden.
  • @Dejan Ik ' heb dit gevonden: quantopian.com/posts/…

Geef een reactie

Het e-mailadres wordt niet gepubliceerd. Vereiste velden zijn gemarkeerd met *