Pentru modelul Fama-Francez avem nevoie de SMB (mic [capitalizare de piață] minus mare) și HML (high [book-to-market-ratio] minis low). Vreau să calculez alfa zilnic în timp real, dar problema este cum să obțin aceste valori.

Există vreun indicator pentru aceste valori sau trebuie să cunoașteți întreaga piață și calculați aceste valori manual?

Bloomberg sau un alt serviciu furnizează acest tip de date?

Răspuns

Toate datele Fama-franceză pot fi descărcate aici:

http://mba.tuck.dartmouth.edu/pages/faculty/ken.french/data_library.html

și în special, datele zilnice RMRF, SMB și HML pot fi descărcate aici:

http://mba.tuck.dartmouth.edu/pages/faculty/ken.french/ftp/F-F_Research_Data_Factors_daily.zip

Comentarii

  • Acestea sunt date istorice zilnice care pot fi utilizate în scopuri de cercetare. Dar cum să obțineți (sau cum să calculați) date în timp real pentru SMB și HML. De exemplu. Am nevoie de valori până astăzi pentru a calcula alfa pentru mâine.
  • Modul explicit în care Fama și franceza construiesc SMB și HML sunt explicate aici: mba.tuck .dartmouth.edu / pages / faculty / ken.french / Data_Library / … Practic, ceea ce fac este să împartă lumea într-o grilă de portofolii 5×5: dimensiunea pe una axa, valoarea pe de altă parte. Dacă aveți acces la capitalizare de piață și B / E, puteți urma procedura pe care o descriu. Prin urmare, acești factori sunt în sine randamente medii, astfel încât calculul lor depinde de stocurile pe care alegeți să le introduceți.
  • Am acces la capitalizarea pieței pentru fiecare companie prin API. Din câte înțeleg, trebuie să creez portofolii de majuscule și majuscule, așa că trebuie să descarc capitalizări de piață pentru fiecare companie pentru a crea aceste portofolii, iar acest lucru ar reprezenta multe date pentru descărcare. Sunt interesat de câteva valori aproximative ale SMB și HML pentru a evita acest calcul. Există vreun indice de piață care să fie bun reprezentativ pentru aceste portofolii?
  • Nu, eu sunt în continuare în căutarea răspunsului. Am implementat modelul CAPM care funcționează în timp real și vreau să îl schimb cu Fama French, dar nu ' nu am găsit încă date SMB și HML. Este atât de neobișnuit pentru mine că acest model este bine cunoscut și că nu avem aceste valori oferite de un serviciu în timp real. Aceasta ridică întrebarea dacă cineva folosește FF sau este doar în scop de cercetare.
  • @Dejan Am ' am găsit acest lucru: quantopian.com/posts/…

Lasă un răspuns

Adresa ta de email nu va fi publicată. Câmpurile obligatorii sunt marcate cu *