Hur Google Finance beräknar beta av ett lager – Vad är proxyen för marknaden? – Vilken tidsperiod använder den för regression?
Kommentarer
- möjlig duplikat av Hur räknar Yahoo finance ut Beta?
- Inte precis en duplikat så jag ' ska låta det stå. @pyCthon Ditt svar är bra men om någon kan bekräfta skulle det vara bra.
Svar
Google använder 1 faktor CAPM-modell utvecklad av Fama French (1974). Det är en enkel linjär regression med aktien som beroende variabel och marknadsportföljen som oberoende
Svar
Enligt en kommentar på ett annat inlägg här :
”. Det går tillbaka mot SP500 med MONTH-END-stängning priserna för de senaste fem åren. ” – @Dimitri
Svar
Det finns några varianter för att beräkna beta för ett lager .
Om du inte är helt dokumenterad hos Google måste du tveka att validera dig själv. Du hittar en hjälp för att göra detta på den länkade webbplatsen. Resultaten för de olika beräkningsvarianterna är dock vanligtvis ganska lika.
Kommentarer
- Hej konsulter, välkommen till Quant.SE! Tack för ditt svar, kan du ge en beskrivning med dina egna ord eftersom länken kan försvinna?
Svar
Som Google Finance-användare själv kunde jag inte ta reda på hur det beräknar beta. Men min bästa gissning är att det görs på ett sätt som liknar de metoder som används av Yahoo och Bloomberg. Det vill säga SP500 och 36 eller 60 månatliga observationer.
I allmänhet skulle jag säga att det spelar ingen roll hur beta beräknas eftersom betorna på Google och Yahoo bara används som en snabbsökning. För en närmare undersökning är det alltid bättre att skapa en egen definition av beta. Till exempel om du vill räkna ut hur riskabelt äpple är jämfört med andra teknikföretag är det vettigare att gå tillbaka mot NASDAQ än SP500.
Yahoo: månatliga 3-åriga observationer (36 totalt) mot S & P 500 Bloomberg: månatliga 5 års observationer (totalt 60) mot S & P 500