Du får følgende oplysninger om det indenlandske statsobligationsmarked:
- nuværende pris på en et års obligation , der betaler kuponer til en kurs på $ 4,5 $% om året og indløses til pari er £ 100,41 pr. 100 £ nominel
- Den aktuelle pris på en to-årig obligation , der betaler kuponer med en sats på $ 6,5 $% om året og indløst til pari er £ 100,48 pr. £ 100 nominel
Beregn den to-årige spotrente, $ y_2 $
I “m ikke sikker på, hvordan man starter dette spørgsmål. Er vi nødt til at finde frem til det første og andet års terminskurser?
Kommentarer
- Er dette en lektieopgave ? Du sendte et lignende anbringende på Math.SE .
- Det ' er et praksis spørgsmål i et af vejledningsarkene, ikke et hjemmearbejdsassig nment. De har kun givet svaret på spørgsmålet, men jeg ved ikke, hvordan man løser det.
Svar
Løsning for årlige rentesatser:
Den årlige spotrente r1: $$ 1.045 / (1 + r1) = 1.0041 = > r1 \ ca. 4.0733 \ % $$ Den et-to-årige terminsrente r1,2: $$ .065 / (1 + r1) + 1.065 / (1 + r1) (1 + r1,2) = 1.0048 = > r1,2 \ ca. 8,5927 \% $$ To-års spotraten r2 = $$ (1 + r2) ^ {2} = (1 + r1) (1 + r1,2) = > r2 \ ca. 6.3090 \% $$