Hvordan google finance beregner beta af en aktie – Hvad er proxyen for markedet? – Hvad er tidsperioden, det bruger til regression?
Kommentarer
- mulig duplikat af Hvordan beregner Yahoo finance Beta?
- Ikke ligefrem et duplikat, så jeg ' vil lade det stå. @pyCthon Dit svar er fint, men hvis nogen kan bekræfte, ville det være godt.
Svar
Google bruger 1 faktor CAPM-model udviklet af Fama French (1974). Det er en simpel lineær regression med aktien som afhængig variabel og markedsporteføljen som uafhængig
Svar
Ifølge en kommentar på et andet indlæg her :
“. Det regresserer mod SP500 ved hjælp af MÅNED-SLUT-lukning priser for de sidste fem år. ” – @Dimitri
Svar
Der er nogle varianter til beregning af beta af en aktie .
Hvis du ikke er fuldt dokumenteret hos Google, er du i tvivl nødt til at validere dig selv. Du finder en hjælp til dette på det linkede websted. Resultaterne af de forskellige beregningsvarianter er dog normalt ret ens.
Kommentarer
- Hej konsulenter, velkommen til Quant.SE! Tak for dit svar, kan du give en beskrivelse med dine egne ord, da linket muligvis forsvinder?
Svar
Som selv Google Finance-bruger var jeg ikke i stand til at finde ud af, hvordan det beregner betaversionen. Mit bedste gæt er dog, at det sker på en måde, der minder meget om de metoder, der anvendes af Yahoo og Bloomberg. Det vil sige SP500 og 36 eller 60 månedlige observationer.
Generelt vil jeg sige, at det betyder ikke rigtig, hvordan beta beregnes, da betas på Google og Yahoo kun bruges som en hurtig scanning. For en nærmere undersøgelse er det altid bedre at oprette din egen definition af beta. For eksempel hvis du vil finde ud af hvor risikabelt æble sammenlignes med andre teknologivirksomheder, giver det mere mening at trække sig tilbage mod NASDAQ end SP500.
Yahoo: månedlige 3-årige observationer (36 i alt) mod S & P 500 Bloomberg: månedlige 5-årige observationer (60 i alt) mod S & P 500