A következő információkat kapja meg a hazai kormány fix kamatozású kötvénypiacáról:
- A egyéves kötvény jelenlegi ára kuponfizetési évente 4,5 USD% -os árfolyamon, névértéken beváltva 100,41 GBP 100 font névleges áronként
- A kétéves kötvény jelenlegi ára kuponfizetési árfolyamon. Évente 6,5 USD, névértékben beváltva 100,48 font / 100 font névleges
Számítsa ki a kétéves azonnali kamatlábat, $ y_2 $
I “m nem tudja biztosan, hogyan indítsa el ezt a kérdést. Ki kell dolgoznunk az első és a második éves határidős árfolyamokat?
Megjegyzések
- Ez egy házi feladat ? hasonló jogalapot tett közzé a Math.SE -en.
- Ez ' egy gyakorló kérdés az egyik oktatóanyagban, nem házi feladat nment. Csak a kérdésre adták a választ, de nem tudom, hogyan oldjam meg.
Válasz
Az éves kamatlábak megoldása:
Az egyéves éves spot kamatláb r1: $$ 1,045 / (1 + r1) = 1,0041 = > r1 \ kb 4,0733 \ % $$ Az egy-kétéves határidős kamatláb r1,2: $$ .065 / (1 + r1) + 1,065 / (1 + r1) (1 + r1,2) = 1,0048 = > r1,2 \ kb. 8.5927 \% $$ A kétéves azonnali kamatláb r2 = $$ (1 + r2) ^ {2} = (1 + r1) (1 + r1,2) = > r2 \ kb. 6,3090 \% $$