A Fama-francia modellhez SMB (kis [piaci sapka] mínusz nagy) és HML (magas [könyv-piaci arány] minis alacsony). Valós időben szeretném kiszámítani a napi alfát, de a probléma az, hogy miként kapjuk meg ezeket az értékeket.

Van-e referenciaérték ezekhez az értékekhez, vagy meg kell ismeri a teljes piacot, és manuálisan számolja ki ezeket az értékeket?

A Bloomberg vagy más szolgáltatás nyújt ilyen típusú adatokat?

Válasz

Az összes Fama-French adat letölthető innen:

http://mba.tuck.dartmouth.edu/pages/faculty/ken.french/data_library.html

és különösen a napi RMRF, SMB és HML adatok innen tölthetők le:

http://mba.tuck.dartmouth.edu/pages/faculty/ken.french/ftp/F-F_Research_Data_Factors_daily.zip

Megjegyzések

  • Ez napi történelmi adat, amely felhasználható kutatási célokra. De hogyan lehet valós idejű adatokat szerezni (vagy hogyan lehet kiszámítani) a SMB és a HML adatokhoz. Például. A holnapi alfa kiszámításához mai értékekre van szükségem.
  • A Fama és a francia SMB és HML felépítésének kifejezett módját itt magyarázzuk el: mba.tuck .dartmouth.edu / pages / faculty / ken.french / Data_Library / … Alapjában véve azt csinálják, hogy felosztják a világot egy 5×5 portfólió rácsra: méret egyre tengely, érték a másik oldalon. Ha hozzáfér a piaci korlátokhoz és a B / E-hez, kövesse az általuk ismertetett eljárást. Ennélfogva ezek a tényezők maguk is átlagos hozamok, ezért kiszámításuk az általad bevitt részvényektől függ.
  • Minden vállalat számára hozzáférhetek a piaci sapkához az API-n keresztül. Ha jól értem, létre kell hoznom a kis- és nagyvállalatok portfólióit, ezért le kell töltenem minden vállalat számára a piaci korlátokat, hogy létre lehessen hozni ezeket a portfóliókat, és ez sok adat letöltéséhez szükséges. A SMB és a HML néhány hozzávetőleges értéke érdekel, hogy ezt a számítást elkerüljem. Van-e olyan piaci index, amely jól reprezentálja ezeket a portfóliókat?
  • Nem, még mindig a választ keresem. Végrehajtottam egy valós időben működő CAPM modellt, és szeretném megváltoztatni a Fama French programmal, de még nem találtam ' SMB és HML adatokat. Számomra annyira szokatlan, hogy ez a modell közismert, és hogy ezeket az értékeket nem valamilyen szolgáltatás nyújtja valós időben. Ez felveti a kérdést, ha valaki használja az FF-et, vagy csak kutatási célokat szolgál.
  • @Dejan I ' ezt találtam: quantopian.com/posts/…

Vélemény, hozzászólás?

Az email címet nem tesszük közzé. A kötelező mezőket * karakterrel jelöltük