Hogyan lett kvantum?

A kvantitatív finanszírozásról először PhD programom során tudtam meg. Mint a legtöbb évfolyamos hallgató, én is ürügyet kerestem a dolgozatom elhalasztására. Addig kezdtem el nézegetni a különféle tanszékek tanfolyamkatalógusát, amíg meg nem láttam a ” Pénzügyi matematika ” tanfolyamot. A tanterv olyan terminológiákat sorolt fel, amelyeket még soha nem láttam, például Black Scholes. Amikor utánanéztem, hogy milyen opciók vannak az árképzésben, rájöttem, hogy ez kiválóan alkalmazható tudományos szakterületemre: a nagy teljesítményű számítástechnikára. alap, amely a számítástechnika doktorátusát jegyezte fel. Végül kaptam egy pozíciót statisztikai arbitrázs elvégzésével egy bank saját kereskedési asztalánál. Így kezdődött a stat arb és a HFT tízéves utazása különböző bankoknál, fedezeti alapoknál és kis prop üzletekben.

A mennyiségi finanszírozás a folyamatos tanulás karrierje; Folyamatosan el kellett sajátítanom az új technikai készségeket és a terület tudását. Ez egy olyan terület is, amely potenciálisan instabil munkaadókkal rendelkezik. Az első három kereskedési pult, amelyet egyáltalán dolgoztam, leállt, ezért óriási szkepticizmusom van az iparág legtöbb cégével szemben.

A pénzügy végül is infrastrukturális játék, és a legtöbb hely (és az ember) ebben meglepően rossz. Az egyetlen versenyelőny az idő . Mint ahogyan, mennyi időt töltött a kézművesség gyakorlásával? Mennyi időt töltött Paraméter-optimalizálók, adatvezetékek stb. építésére költenek? Ezért nincs türelmem az emberek iránt, akik azt állítják, hogy mindent titokban kell tartaniuk; szinte egyetlen kereskedési ötlet sem ruházható át egyik cégről a másikra az infrastruktúrába történő hatalmas beruházás nélkül.

Tehát bárki számára, aki pályára akar lépni, azt javaslom, hogy tanuljon meg minél több háttéranyagot, beleértve az általános pénzügyeket, a számvitelt, a közgazdaságtant stb. (A nyelv nem számít; a főnöke megmondja, mit használjon.) És bár gyakorolnia kell a matematikáját, ne ragaszkodjon egyetlen technikához vagy eszközosztályhoz sem. Ironikus, hogy hiába tanultam erről az iparágról a Black Scholes miatt, még soha nem kereskedtem szakszerűen az opciókkal. 

Megjegyzések

• Úgy érzem magam, hogy ott id = “c9e2df5f27”>

személyesen tanult fizikát, és végül pénzügyekre tért át, mint sokan egyszerűen munkát keresni.

csak azért, hogy szigorú legyek, mivel ez az, ami Ebben a mezőben a quant nem munka, sokkal inkább egy címke.

jelenthet derivatívák árazását a befektetési bank recepciójánál, igazolva a makrogazdasági stresszt modellek tesztelése a kockázati osztályban, bayesi következtetések elvégzése egy statisztikai arbitrázsalap esetében, vagy akár csak a HFT mikrostruktúra arbitrázs algoritmusainak fejlesztése, amelyeknek semmi köze sincs a pénzügyhez.

pénzügyi modellezés azt jelentheti, hogy megnézi az Excel pénzügyi kimutatásait, és néhány alapvető számviteli matematikát végez egy olyan területen, mint az M & A vagy a hitelkutatás, vagy megpróbál egy komplex sztochasztikus kvantitatív modellt illeszteni egy partiba. cular árazási vagy volatilitási fürtözési probléma.

az első lépés annak megértése, hogy mindez hogyan kapcsolódik össze, ki mit csinál, bankok, tőzsdék, brókerek, alapok, szabályozók, központi bankok és a bennük lévő kereskedők, piacképzők, struktúrák, stratégák, közgazdászok stb. évekbe telhet ..

majd döntsd el, melyik karrier áll a rendelkezésedre, szerezd meg a speciális készségeket, ha nem rendelkeznek velük, és gyorsan állj le egy munkahelyre, tanulj és alkalmazkodj, a piac folyamatosan fejlődik a túlélés helye .

Megjegyzések

• Egyetértek a ” fogalmával ” címke. Quant csak annyit jelent, hogy ” nagyon technikai ” , így a HFT és az egzotikus opciók is szerepelnek, annak ellenére, hogy ‘ nincsenek átfedések közöttük. (Ezért nincs is könyv a ” kvantitatív finanszírozás “, mivel ennek nincs semmi értelme.) Ellenpéldaként a magántőke és az ingatlan nem különösen technikai jellegű, ezért nem kapják meg a ‘ címkét.
• @chrisaycock Nem ‘ nem vállalom, hogy meghatározzam quant as ‘ nagyon technikai al ‘. Nem hívok kvantumként technikailag felsőbbrendű programozót vagy informatikai szakembert. Quantnak matematikai képességekkel kell rendelkeznie. És rengeteg kvantitatív pénzügyi könyv létezik.
• @chrisaycock Nem látok átlagosan nehéz matematikát a pénzügyekben. A Pénzügy egy alkalmazási mező, és ha nem a határon tartózkodik, akkor nem kell > id = “c9e2df5f27”>

A késői Mark Joshi írta ezt a meglehetősen híres tanácsot a “Hogyan válhatsz mennyiségűvé” c. Témában.

Hozzászólások

• Én ‘ lecseréltem a linket Mark Joshi ‘ tanácsára a A Téma oldalon ezzel a kérdéssel, de meg akarta tartani az erőforrást. Ezért ez a link csak válaszol.